Миллиардеры. Бернар Арно

Про Джеффа Безоса и Илона Маска вы и так всё знаете, а что представляет собой биография третьего в списке самых богатых людей в мире с состоянием $ 157 миллиардов?

Знакомимся с Бернаром Арно, владельцем империи LVMH.


                    Миллиардеры. Бернар Арно           0 Forbes

Бизнес-тактику и видение Арно называют «Сунь Цзы Роскоши» и они одновременно легендарны и противоречивы. На строительство империи у Арно ушло более 30 лет.


                    Миллиардеры. Бернар Арно           1 Бизнес-империя LVMH

Становление «Терминатора»

История Арно берет отсчет в 1949 году, с его рождения в городке Рубе во Франции. Его дед основал в Рубе инженерно-строительную компанию Ferret-Savinel. После выпуска из École Polytechnique (один лучших инженерных вузов Франции) в 1971 году, Бернар начал работать в семейной фирме.

Когда ему исполнилось 25 лет, он возглавил Ferret-Savinel, бизнес с годовым оборотом $ 15 млн.

В 1981 году к власти во Франции пришел социалист Франсуа Миттеран и Арно эмигрировал в Нью-Йорк с амбициями создать международную компанию с французскими корнями. Несколько лет его компания строила кондоминимумы в городе Палм Бич, в штате Флориде. И довольно успешно.

Соседом по участку в пригороде Нью-Йорка стал Джон Клюге, заработавший миллиарды на выводе своей компании Metromedia с биржи и распродаже её активов. После отъезда Бернара во Францию, Джон снёс его дом, чтобы улучшить себе вид. Бернар ещё долго вспоминал эту историю.


                    Миллиардеры. Бернар Арно           2 Архитекторы сделки — Генри Ракамье из LV, Алан Шевалье из Moët и Бернар Арно

На помощь ему пришли разногласия между боссами объединенной компании LVMH. Генри Ракамье был женат на праправнучке основателя Vuitton и чувствовал себя полноправным наследником бизнеса. Но по условиям сделки слияния, должность председателя группы досталась Алану Шевалье из Moët. Генри неуютно чувствовал себя в позиции человека № 2. И хотя по прошествии событий стороны утверждали, что никакого личного конфликта не было, все предпосылки для него были.

Шевалье искал «белого рыцаря» — компанию, объединение с которой защитило бы позиции компании.


                    Миллиардеры. Бернар Арно           3 Бернар смотрит в будущее с уверенностью

Где Арно взял деньги для покупки контроля над LVMH

В 1988 году Арно смог купить 24% акций LVMH за $ 1.5 миллиарда совместно с компанией Guiness. Где он взял столько денег?

Источники финансирования сделки:

  • средства от продажи активов Boussac ($ 500 млн);
  • средства от публичного размещения акций Dior (он продал 42% акций Dior за $520 млн);
  • помощь фонда Lazard.

Бернар Арно становится основным акционером LVMH

В тот период выручка LVMH составляла $2 млрд, капитализация — $ 9 млрд, а в портфолио компании входил легендарный бренд сумок Louis Vuitton, основанный в 1854 году (его история началась со служения Луи Вуиттона императорскому двору, он изготавливал чемоданы для последней императрицы Франции, Евгении, жены Наполеона III); бренд шампанского № 1 в мире — Moët & Chandon (основан в 1743 году) и бренд коньяка № 1 в мире — Hennessy (отсчитывает свою историю с 1765 года).

К 1990-му году, используя поддержку фонда Lazard, он получил контрольный пакет компании.

На сегодняшний день Бернар Арно владеет 47% акций LVMH.

На пути к мировому господству

В последующие десятилетия Арно показал невероятное умение распоряжаться капиталом, присоединяя к холдингу лучшие люксовые бренды и оставляя им операционную свободу. Некоторые из его приобретений:


                    Миллиардеры. Бернар Арно           4 Лишь некоторые из брендов LVMH и годы их основания

С годами аппетит на сделки у Арно только разыгрался и в 2020 году прошла рекордная по сумме сделка поглощения.

Какие сделки ей предшествовали:

2011: $5 млрд за итальянскую компанию Bulgari

2013: $2.6 млрд за производителя изделий из кашемира Loro Piana

2019: $3.2 млрд за отельный бизнес Belmond

2020: $16 млрд за производителя ювелирных украшений Tiffany’s.

Не все сделки Арно выгорели, например, в борьбе за дом Gucci (в дальнейшем получившую название «War of the handbags» (смотрите какая наглядная презентация истории), он уступил другому французскому бизнесмену, Франсуа Пино, но при этом смог заработать $700 млн.В 2010-е он тайно скупил 17% акций Hermès используя схему со свопами долевого участия. Узнав о его планах, руководство семейной компании развязало с ним войну и вынудило его продать акции компании, что принесло ему $5 млрд прибыли.

Что делает бренды LVMH особенными?

Большинство брендов LMVH имеют более чем столетнюю историю, делая невозможным появление прямых конкурентов.Арно считает главным вопросом для бренда будет ли он востребован через 10 лет.

Что объединяет 79 брендов в портфолио компании?

Все дело в двух аспектах, которые могут противоречить друг другу: эти бренды существуют вне времени и при этом современны как никогда, — говорит Арно. — Это словно огонь и вода».

Чтобы делает Арно, чтобы оставаться на волне?


                    Миллиардеры. Бернар Арно           5 А Бернар точно на волне

  • Регулярно посещает магазины конкурентов
  • Нанимает самых популярных дизайнеров и селебрити вроде Вирджила Абло, Рианну или Стеллу Маккартни (кстати, вы знали, что она дочь Пола Маккартни?)
  • Привлекает в компанию своих детей. 4 из 5 детей (пятый ещё учится в университете) Бернара работают в LVMH.


                    Миллиардеры. Бернар Арно           6 Четверо из пяти детей Бернара Арно. Слева направо: Фредерик, Дельфина, Антуан, Жан.  
                    Миллиардеры. Бернар Арно           7 Оффтоп. Антуан Арно заодно является мужем Натальи Водяновой.

Столпы успеха LVMH

  • Создание успешных брендов занимает много времени (в портфолио LVMH бренды с сотнями лет истории)
  • Запуск новых брендов требует огромных инвестиций в розничное присутствие и трафик
  • Контроль в одних руках (Арно владеет 47% акций LVMH и 63% голосующих прав)
  • Тщательное управление цепочками поставок
  • Армия из более 1000 сотрудников, следящих за чистотой бренда (борющихся с подделками).

Пять главных сражений Бернара Арно

На пути к мировому господству Бернар Арно прошел через множество битв. О каждой из этих историй можно снять остросюжетный фильм, а пока фильмов нет, можно почитать информацию в источниках по ссылкам. Битвы Бернара Арно:

  • Битва за Boussac (1984 год)
  • Битва за LVMH (1989-1990 годы)
  • Битва за Gucci (2010 год)
  • Битва за Hermès (2011-2017 годы)
  • Битва за Tiffany’s (2020 год)

LVMH в цифрах

Выручка LVMH превышает $ 55 миллиардов в год, в компании работает 160 000 человек и управляют они 79 брендами в следующих категориях:

  • Мода (LV, Celine, Fendi)
  • Алкоголь (Krug, Hennesy, Belvedere, Moet
  • Парфюмерия (Dior, Guerian)
  • Часы & Ювелирные украшения (Tiffany’s, Hublot, Tag Heuer)
  • Розница (Sephora)


                    Миллиардеры. Бернар Арно           8 География продаж LVMH

LVMH по итогам 2020 года:


                    Миллиардеры. Бернар Арно           9 Бизнес LVMH

Бренд Louis Vuitton — главный в бизнес-империи, на него приходится ~25% выручки, до 47% прибыли и он является самым дорогим брендом роскоши в мире (с оценкой $47 млрд).

LVMH — крупнейший торговец предметами роскоши в мире, продажи которого превышают сумму продаж трёх ближайших конкурентов: Estee Lauder, Richemont, Kering.


                    Миллиардеры. Бернар Арно           10

Взлёт Арно на третье место в списке мировых миллиардеров произошёл благодаря росту стоимости акций LVMH. За последние 5 лет капитализация компании выросла в 4 раза (в основном благодаря феноменальному росту продаж на рынке Китая).


                    Миллиардеры. Бернар Арно           11

2020 год, очевидно, был не самым лёгким для LVMH, но капитализация компании близка к $300 млрд, а Бернар Арно полноправно входит в список самых богатых людей планеты и не собирается отходить от дел.


                    Миллиардеры. Бернар Арно           12

Источник: портал vc.ru

Добавить комментарий