Будьте осторожны, меняя стиль инвестирования


                    Будьте осторожны, меняя стиль инвестирования           0

Многие инвесторы видели десятки объявлений, объясняющих, как можно добиться большей прибыли, следуя некоему «проверенному» методу инвестирования.

Назовем это синдромом «у соседа трава всегда зеленее». Кому-то не терпится отправиться в автосалон, когда его сосед припарковывает блестящую новую машину рядом с его поцарапанной моделью. Аналогично можно чувствовать тягу к новой инвестиционной философии, если старая кажется немного ржавой и разбитой.

Вместе с читателями портала 1-consult.net рассмотрим случаи, когда принятие нового метода торговли имеет смысл, но лучше тщательно обдумать ситуацию, а не вносить спонтанные изменения. Иногда соблюдение единой стратегии может быть более продуктивным в долгосрочной перспективе.

Какой инвестиционный подход использовать?

Разберем несколько популярных методов инвестирования на фондовом рынке.

Возможно, вы пользуетесь одним из них:

  • Ценностное инвестирование: покупка акций по низкой цене в надежде, что у них есть перспектива роста;
  • Инвестирование в рост: сосредоточение вашего портфеля на основных областях роста сектора, таких как финансы и информационные технологии, и ротация из одного сектора в другой, чтобы воспользоваться преимуществом импульса;
  • Дивидендное инвестирование: покупка акций, которые приносят самые высокие дивиденды;
  • Скрытые драгоценности: покупка обанкротившихся акций хорошо управляемых компаний, находящихся в затруднительном положении.

Это не полный список, но он охватывает некоторые из основных стратегий.


                    Будьте осторожны, меняя стиль инвестирования           1

Существуют и другие варианты, включая выбор между активно управляемыми паевыми фондами и индексными фондами, а также между структурами с большой и малой капитализацией. Как и в любом виде инвестирования, все эти методы сопряжены с риском, и ни один из них не гарантирует успеха.

Зачем придерживаться одной и той же стратегии?

Если у вас есть долгосрочная инвестиционная стратегия, то следует придерживаться долгосрочных инвестиционных временных рамок, чтобы этот подход сработал. Может возникнуть соблазн попытаться определить время на рынке для получения краткосрочной прибыли — обычное искушение, — но это часто, увы, не приносит эффекта. Важно помнить первоначальную причину, по которой вы выбрали долгосрочный подход, и не позволять возможности краткосрочной прибыли изменить ваш инвестиционный процесс.

Конечно, рынки могут расти и снижаться, и инвесторы всегда рискуют потерять деньги, даже если придерживаться одного подхода в долгосрочной перспективе. Нет никаких гарантий ни в жизни, ни на фондовом рынке.

Несмотря на это, рынок имеет тенденцию довольно регулярно расти на протяжении десятилетий, и это означает, что инвесторы, возможно, захотят придерживаться своих долгосрочных стратегий даже в периоды спада.

Почему? Представьте себе сценарий, в котором инвестор роста переживает типичный рыночный спад. Пример самый недавний, когда индекс S&P 500 (SPX) практически не изменился с середины 2015 по середину 2016 года, а такие сектора роста, как финансы и энергетика, просели.

Инвестор роста в середине спада решил, что пора сменить стратегию и перейти в секторы, приносящие дивиденды, такие как коммунальные услуги и телекоммуникации. В результате он упустил бы последующие большие шансы на успех в секторах роста, включая энергетику и финансы.

Любой инвестор должен спросить себя, не слишком ли эмоционально я реагирую? Вы можете изменить свои полосы, но проанализируйте внимательно свое решение. Какова была ваша первоначальная причина для перехода к ценным бумагам? Вы просто слишком нетерпеливы или изменилась ситуация? Какой новый фактор или информация заставляет вас изменить свою стратегию?

Некоторые тенденции могут проявляться в течение нескольких лет, поэтому терпение часто имеет первостепенное значение. Инвестор не может просто перейти к стратегии создания ценности и ожидать, что стоимость акций всегда будет расти. Всегда можно преодолеть спад, зная, что исторические тенденции показывают «приливы и отливы».

Думаете о смене стратегии?

Хотя серьезное изменение стратегии не лучшая идея, есть способы, которыми инвесторы пользуются, когда их текущий метод не эффективен. Один из способов – это опционы. Многие искушенные вкладчики используют опционы в качестве инструмента управления рисками в своем портфеле, чтобы полностью не менять философию торговли.


                    Будьте осторожны, меняя стиль инвестирования           2

Вы также можете реагировать на рыночные тенденции, придерживаясь своей философии, инвестируя небольшую сумму за пределами своей обычной зоны комфорта. Одним из примеров является Уоррен Баффет. Его долгосрочная стратегия всегда заключалась в покупке акций компаний, чей продукт и бизнес-модель ему понятны.

Еще в конце 1990-х годов Баффет твердо стоял на своем и отказывался менять стратегию, даже когда интернет-акции взлетели. Хотя его портфель несколько лет проседал, в конечном итоге он выжил, когда лопнул интернет-пузырь.

Недавно Баффет начал занимать позиции в крупной компании информационных технологий, отчасти потому, что увидел привлекательность ее продуктов. Предприниматель также стал более агрессивным в отношении некоторых быстрорастущих финансовых компаний. Несмотря на то, что он по-прежнему является в основном стоимостным инвестором, но все же немного увлекается другим типом торговой стратегии.

Все это служит напоминанием о том, что, что бы ни делал рынок в ближайшие месяцы, не позволяйте страху и эмоциям управлять вашими инвестиционными решениями. Быстрая реакция на меняющиеся обстоятельства полезна, если вы маневрируете на машине, объезжая внезапное препятствие, но, как долгосрочному инвестору, вам важно все обдумать и не спешить все изменять.


                    Будьте осторожны, меняя стиль инвестирования           3 Обучение трейдингу | One Consult Как научиться торговать на бирже?Что нужно знать о трейдинге. Основные понятия. С чего начать… 1-consult.net

Источник: портал vc.ru

Добавить комментарий